Gana LLP Investiga las ventas de Bonos del Fondo de Puerto Rico hechas por UBS Puerto Rico, Popular Securities, y a Santander Securities

La caída en los precios de los bonos de Puerto Rico ha causado pérdidas financieras sustanciales a los inversionistas en activos que les fueron vendidos como como bonos seguros y garantizados. Según el New York Times, la raíz de los problemas de Puerto rico es el hecho de que  3.7 millones de sus habitantes tienen aproximadamente $87 billones de deudas pendientes (alrededor de $23,000 de deuda por cada hombre, mujer y niño) y por el aumento en el costo de las pensiones. Puerto Rico ha experimentado una disminución en la población y una cifra alta de desempleo causando que la deuda financiera del país pase a un segundo plano y dejando a una población menor y más pobre con la carga de la deuda sobre sus hombros.

Las pérdidas de valor en los bonos de Puerto Rico han sido de tal magnitud que han quedado fuera del mercado de valores. El gobierno se ha visto en la obligación de financiar sus operaciones con créditos de banco y medidas a corto plazo que no son sostenibles. Los bonos de Puerto Rico están ampliamente mercadeados por fondos mutuos locales expedidos por algunas de las firmas de corretaje más grandes en la isla, se encuentran incluidas UBS Puerto Rico, Popular Securities, Inc., y Santander Securities, Corp.  Si la situación financiera continua empeorando, se teme que Puerto Rico necesite alguna intervención federal para poder salir de su situación financiera.

La pérdida de los inversionistas atada a la liquidación de activos de los fondos de bonos se estima que ha alcanzado los cientos de millones de dólares. Sin embargo, una cifra total y exacta de los daños es imposible de determinar en estos momentos. Algunos inversionistas ya han realizado reclamaciones a sus casas de corretaje bajo el reclamo que las pérdidas que han sufrido han sido de tal magnitud que se han perdido en una gran parte o de manera completa, sus ahorros de retiro. Estos inversionistas reclaman que las casas de corretajes les vendieron fondos de bonos como unos seguros, estables, como inversiones que producirían ingresos garantizados. Sin embargos, estos fondos de bonos no solamente han sido un riesgo crediticio concentrado en los valores de Puerto Rico sino que también, en el caso de los fondos de apalancamiento (leverage funds) de UBS, utilizaron sobre un 53% en apalancamiento exacerbando así las pérdidas. A manera comparativa, en cuanto a los fondos de bonos municipales en los Estados Unidos solamente se permite  utilizar alrededor de la mitad del apalancamiento utilizado por UBS.

Los inversionistas reclaman que el consejo de sus corredores en cuanto  a los fondos de bonos de Puerto Rico no fueron apropiados en base a los años, tolerancia de riesgos y otros factores. Reclaman también que sus corredores invertían sus cuentas de manera excesiva y en algunos casos de manera exclusive en los fondos de bonos de Puerto Rico.  Una pequeña inversión en un producto o sector particular puede ser beneficioso para un inversionista. Por otro lado, una concentración grande en su cartera financiera a exposiciones constantes al mismo nivel de riesgo o inversiones en productos similares no son apropiadas. En este caso, los inversionistas reclaman que hasta un 100% de sus valores líquidos fueron invertidos en los fondos de bonos de Puerto Rico exponiendo a estos inversionistas a riesgos no diversificados asociados con el mercado local. Aunque las pérdidas de los inversionistas varían de fondo en fondo, al octubre de 2013 las pérdidas en los fondos de UBS afectados son las siguientes:

Nombre del Fondo de UBS Puerto Rico VAN A la fecha de Pérdida Aproximada (%)
Tax-Free Puerto Rico Fund  $ 4.93 9/30/2013 -50.7%
Tax-Free Puerto Rico Fund II  $ 4.43 9/30/2013 -55.7%
Tax-Free Puerto Rico Target Maturity Fund  $ 4.56 9/30/2013 -54.4%
Puerto Rico AAA Portfolio Target Maturity Fund,  $ 7.83 9/30/2013 -21.7%
Puerto Rico AAA Portfolio Bond Fund  $ 7.33 9/30/2013 -26.7%
Puerto Rico AAA Portfolio Bond Fund II  $ 8.16 9/30/2013 -18.5%
Puerto Rico GNMA & U.S. Government Target Maturity Fund  $ 8.04 9/30/2013 -19.7%
Puerto Rico Mortgage-Backed & U.S. Government Securities Fund  $ 6.04 9/30/2013 -39.6%
Puerto Rico Fixed Income Fund  $ 3.44 9/30/2013 -65.6%
Puerto Rico Fixed Income Fund II  $ 4.01 9/30/2013 -59.9%
Puerto Rico Fixed Income Fund III  $ 3.83 9/30/2013 -61.7%
Puerto Rico Fixed Income Fund IV  $ 4.90 9/30/2013 -51.0%
Puerto Rico Fixed Income Fund V  $ 4.33 9/30/2013 -56.7%
Puerto Rico Fixed Income Fund VI  $ 5.43 9/30/2013 -45.8%
Puerto Rico Investors Tax-Free Fund  $ 3.90 10/2/2013 -61.0%
Puerto Rico Investors Tax-Free Fund II  $ 3.80 10/2/2013 -62.0%
Puerto Rico Investors Tax-Free Fund III  $ 4.16 10/2/2013 -58.4%
Puerto Rico Investors Tax-Free Fund IV  $ 3.65 10/2/2013 -63.5%
Puerto Rico Investors Tax-Free Fund V  $ 3.91 10/2/2013 -60.9%
Puerto Rico Investors Tax-Free Fund VI  $ 4.76 10/2/2013 -52.4%
Puerto Rico Tax-Free Target Maturity Fund  $ 1.07 10/2/2013 -89.3%
Puerto Rico Tax-Free Target Maturity Fund II  $ 1.58 10/2/2013 -84.2%
Puerto Rico Investors Bond Fund  $ 4.28 10/2/2013 -57.2%

Los fondos de bonos de Popular Securities incluyen:

Puerto Rico Investors Tax-Free Funds,

Puerto Rico Tax Free Target Maturity Fund,

Puerto Rico Investors Flexible Allocation Fund – Income Portfolio,

Popular Income Plus Fund,

Popular High Grade Fixed-Income Fund.

Los fondos de Santander Securities incluyen:

First Puerto Rico Tax-Exempt Fund I-VII,

First Puerto Rico Tax-Advantaged Target Maturity Fund I-II,

First Puerto Rico AAA Target Maturity Fund I-II,

First Puerto Rico Target Maturity Income Opportunities Fund I-II,

First Puerto Rico AAA Fixed-Income Fund,

First Puerto Rico Intermediate Fixed-Income Fund.

Los abogados de Gana LLP tienen vasta experiencia investigando reclamaciones de inversiones no apropiadas y sobre concentración en inversiones. Nuestros abogados pueden ayudarlo a detectar y descubrir cualquier actividad no apropiada en sus cuentas de inversiones. Nuestras consultas son libre de costo y la firma solamente será recompensada si usted recobra. Para más información en español, puede comunicarse libre de costo al 1-877-884-8875.